Ah, a Renda Fixa. Considerada a porta de entrada para quem está chegando agora ao mundo do investimentos e lar de alguns dos ativos mais seguros e conservadores que temos. Perfeita para você tirar o seu dinheiro da Poupança de vez, sem olhar para trás.

Mas você realmente entende como a Renda Fixa funciona? Nesse artigo, vamos te ensinar em passos simples tudo que você precisa saber para sair do zero e investir nessa modalidade.

Por Me Poupe!

O que este artigo aborda:

O que é Renda Fixa?

Essa é uma dúvida muito comum entre as Me Poupeiras! e os Me Poupeiros! iniciantes. De forma simples, a Renda Fixa é uma categoria de investimentos considerada mais segura e previsível do que a Renda Variável. Isso porque quem investe em ativos dessa categoria sabe exatamente quanto receberá até a data de vencimento do título (daí o nome “Fixa”) e o risco de perder grana é bem mais baixo.

Dentre os principais títulos que fazem parte da Renda Fixa, estão: Tesouro Direto, CDBs, LCIs e LCAs, CRIs e CRAs, Debêntures e Letras de Câmbio. Quer saber qual deles é a melhor escolha para você? Leia esse texto da minha musa das finanças, Nath Arcuri.

Sabe quando você pega dinheiro emprestado do banco, seja através de um financiamento ou do cheque especial, e eles te cobram juros em cima desse dinheiro? Então, imagina a seguinte situação: e se você pudesse emprestar dinheiro pro banco e ELES TE PAGAREM OS JUROS?! ??? Sim, é exatamente isso que acontece na Renda Fixa, você está na condição de credor! E, em vez de pagar juros, é hora de receber!

Importante! Antes de investir em qualquer um desses ativos, verifique pontos como a confiabilidade do emissor, rendimento, se há cobrança ou não de Imposto de Renda, data de vencimento, liquidez e outros detalhes da aplicação. Lembrete: deixar o dinheiro aplicado até o vencimento é fundamental para garantir o retorno prometido!

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Como investir em Renda Fixa?

Agora que você já entendeu o que é Renda Fixa e o que você deve levar em conta antes de investir nessa modalidade, chegou a hora de aprender a fazer as melhores escolhas. Se liga nesses passos e não deixe de anotar, hein?

Trace as suas metas

Epa, que papo é esse de metas? Eu não ia aprender sobre o que é Renda Fixa? Calma, pequena gafanhota, claro que vai! Mas, primeiro, pense o seguinte: pra que você vai investir dinheiro se não sabe como vai usar esse dinheiro depois dele se multiplicar?

O principal erro de investidores iniciantes é começar a investir sem saber exatamente por que estão fazendo o que estão fazendo, sem ter muita certeza se os produtos que estão contratando são os ideais e acreditando que é só colocar o dinheiro lá que coisa mágica vai acontecer.

Na verdade, a mágica só acontece quando você tem clareza sobre as suas metas. Agora, se você não sabe bem quais são as suas metas, não tema. Vamos te ajudar com isso. Você pode ler de forma completa sobre esse assunto aqui ou dar play no vídeo abaixo:

Lembre-se de que toda meta precisa seguir o Método SMART. Ou seja, as suas metas precisam ser Específicas, Mensuráveis, Atingíveis, Relevantes e Temporais.

Se você disser que quer fazer uma festa de casamento, isso não é uma meta.

Agora, se você disser que: quer fazer uma festa de casamento no dia 20 de Novembro de 2026 (Temporal), na casa de festas Me Poupe! para 100 convidados (Específico), com um orçamento total de 100 mil reais (Mensurável) e, para isso, você vai investir todos os meses 2000 reais (Atingível) porque fazer esta festa é a realização de um sonho que você sempre quis (Relevante). Aí sim você tem uma meta.

Com todos os parâmetros estabelecidos, você tem o caminho para tirar o seu sonho do papel e transformá-lo em algo palpável. Vou te dar mais uma ajudinha só porque eu sou muito legal, vai. Baixe aqui o meu Planner de Metas 2024. Ele é gratuito e vai te ajudar muito na missão de colocar todos os seus objetivos na ponta do lápis.

Saiba o que acontece no mundo

Macroeconomia é um palavrão, né? Mas, calma! Ninguém está te xingando. Vamos entender essa coisa:

A economia como um todo é o estudo das decisões que as pessoas tomam em relação aos seus recursos financeiros. Ela se divide em dois grandes grupos: a Macroeconomia e a Microeconomia.

A primeira estuda os grandes fenômenos que afetam todo mundo como PIB, inflação, taxa de juros, câmbio etc. Já a Microeconomia estuda setores específicos e faz uma análise mais detalhada de como o dinheiro está sendo usado. 

Então, quando você entende sobre Macroeconomia, pode compreender melhor para onde o país está indo e como isso afeta os seus investimentos.

Taxa Selic e inflação

Não tem como escapar. Se você quer investir, precisa entender sobre taxa Selic (nossa taxa de juros básica) e ela, a tão temida, inflação.

A inflação nada mais é que um aumento generalizado dos preços dos produtos causado pela desvalorização da moeda. Ou seja, ela faz com que o dinheiro valha menos e você precisa de mais moeda para comprar as mesmas coisas. Lembra da quantidade de coisas que você comprava com R$ 100 no supermercado em 2006 e quanto esse mesmo dinheiro vale hoje? Então, inflação na prática.

Quando isso acontece, o governo tem uma arma nas mãos para fazer com que a inflação baixe. Trata-se de um remédio amargo, mas necessário: a taxa Selic.

Para manter a inflação em um nível saudável para o país, o Governo eleva a taxa de juros. Dessa forma, com juros mais altos, fica mais caro tomar dinheiro emprestado e o consumo é desestimulado. E isso não vale apenas para os consumidores, mas para as empresas e o próprio governo.

O posto também acontece naquele momento em que a inflação está controlada ou abaixo da meta. Quando há espaço, a Selic diminui, o que estimula o consumo e ajuda a aquecer a economia.

Anota aí esse resumo:

⬆️A Selic sobe quando:
?a economia está aquecida
?os preços começam a subir
?e é preciso frear a alta da inflação, que está acima da meta.

⬇️A Selic desce quando:
❄️a economia está desaquecida
?os preços começam a cair
?a inflação está controlada ou abaixo da meta.

E como isso me ajuda a investir? 

Acontece que os principais investimentos de Renda Fixa estão atrelados a índices da Macroeconomia. Na maioria dos títulos, você estará emprestando dinheiro a alguém (ao banco, a uma instituição privada ou ao próprio governo). E a taxa Selic é a referência de quanto você deve receber de juros de volta por essa grana. Com a Selic em alta, você ganha mais (mas o contrário também é verdade).

Mergulhe na Renda Fixa

Há vários formatos de Renda Fixa disponíveis. Ela pode ser pública ou privada, pré ou pós-fixada. Vamos conhecê-los abaixo:

Pública

É quando você empresta dinheiro para o Governo e esse dinheiro é usado para financiar projetos de infraestrutura, saúde ou educação. Você consegue fazer este tipo de investimento através do Tesouro Direto, programa criado em 2002, e considerado o investimento mais seguros do país. O melhor é que existem diversas opções de investimentos e, com as novas regras que valerão a partir de 18 de novembro, você vai poder investir a partir de R$ 2. Isso mesmo, dois reais. O que se compra com R$ 2 nesse país hoje em dia, hein?

Privada 

Na Renda Fixa privada, você empresta dinheiro para um banco ou instituição financeira e esse dinheiro é usado para que o banco empreste para outras pessoas ou empresas. O tipo mais comum de Renda Fixa privada é o CDB (Certificado de Depósito Bancário), mas existem também as LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letra de Crédito do Agronegócio), além das CRIs e CRAs.

Tanto a Renda Fixa pública quanto a privada se dividem em pré e pós-fixadas:

Prefixada

É um investimento em que você sabe de antemão quanto vai receber de retorno. Ou seja, possui uma taxa prefixada (fixada antes).

“Como assim?! Explica isso direito, Me Poupe!”

É como se você estivesse firmando um acordo com alguém. Você vai emprestar R$ 100 para um amigo, por exemplo, e o combinado é que ele devolva esse dinheiro daqui a um ano com 5% de juros. Ou seja, ele te devolverá exatamente R$ 105 na data acordada entre vocês. Viu só? É moleza 🙂

Pós-fixado  

Diferente do prefixado, aqui o rendimento é definido depois, normalmente acompanhando algum índice como o da inflação (IPCA) ou de juros (CDI).

O que isso significa? Que se você tiver, por exemplo, um investimento que te pague IPCA + 5%, irá receber a variação do IPCA no período (inflação) + 5% ao ano, entendeu? E essa rentabilidade é pós-fixada porque não é possível prever com precisão absoluta quanto será a inflação do país em determinado período.

Principais produtos de Renda Fixa

Agora que você já conheceu os diferentes tipos de Renda Fixa, vamos ver no detalhe alguns títulos que fazem parte dessa modalidade:

CDB (Certificado de Depósito Bancário)

Sabe quando você abre o aplicativo do banco e ele te diz que você tem um empréstimo disponível de R$ 20 mil? Adivinha de onde vem esse dinheiro? De investidores. No CDB, o investidor empresta dinheiro para um banco ou instituição financeira e, em contrapartida, o banco te oferece o pagamento de juros.

É essa grana que o Sidnelson vai oferecer aos seus clientes através de financiamentos e outros tipos de empréstimo.

LCI (Letra de Crédito Imobiliário)

A Letra de Crédito Imobiliário é muito parecida com o CDB, mas aqui esse dinheiro emprestado ao banco tem um destino certo: financiar o setor imobiliário.

Uma vantagem das LCIs é que, por se tratar de um setor fundamental da economia, o Governo não cobra Imposto de Renda sobre a sua rentabilidade. Contudo, em geral são títulos com uma liquidez menor que um CDB, por exemplo. Com as novas regras que valem tanto para a LCI quanto para a LCA, o seu dinheiro deve ficar investido por pelo menos 9 meses nesses ativos.

LCA (Letra de Crédito Agrário)

É a mesma lógica da LCI (não é à toa que o nome é parecido), mas na LCA o dinheiro será usado para financiar o agronegócio. Os rendimentos de LCAs também são isentos de Imposto de Renda e devem ficar investidos por 9 meses.

CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários)

Assim como na LCI, na CRI você também estará emprestando dinheiro para financiar o mercado imobiliário, mas quem emite esses papéis não é um banco e sim uma securitizadora. São investimentos um pouco mais arriscados, mas garantem uma rentabilidade melhor.

CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio)

Exatamente a mesma coisa das CRIs, mas as CRAs servem para financiar o agronegócio.

Como começar a investir em Renda Fixa?

Agora que você já tem as suas metas definidas, está na hora de começar a colocar a mão na massa e… investir. Para isso, você precisará abrir conta em uma corretora de valores. Eu já te ensinei aqui todo o passo a passo para escolher uma corretora para chamar de sua.

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